Administração Financeira.

Administração Financeira é a arte e ciência de administrar recursos financeiros, podendo ser exercida nas diversas organizações, indústrias, comércio ou serviços, empresas estatais ou privadas, voltadas ou não para os lucros. Ela objetiva a maximização das riquezas dos acionistas de uma empresa e tem como funções principais o planejamento, controle, orçamento, previsões, fluxo de caixa, investimentos, financiamentos, crédito, cobrança, operações bancárias e gerenciamento de riscos.

O QUE SIGNIFICA:

Finanças: É a atividade que realiza as motivações de recursos financeiros  entre empresas, pessoas e governos. As empresas recebem pelas vendas dos seus produtos para outras empresas e indivíduos; os indivíduos recebem salários das empresas e retornam uma parte desses recursos por meio do consumo dos produtos e os governos arrecadam fundos com base em cobrança de impostos.

Funções do Administrador Financeiro: O administrador financeiro exerce um papel de extrema importância dentro de uma organização empresarial. Desempenha funções que podem determinar o sucesso ou o fracasso de uma empresa ou um empreendimento. Dentre essas funções, pode-se destacar a busca por alternativas de investimento, alternativas de financiamento, planejamento financeiro, administração das disponibilidades e política de crédito.

CONCEITO DE CAPITAL E JUROS

São vários os significados que normalmente são atribuídos as termo capital, confundindo-o muitas vezes com riqueza. De fato, quem é proprietário possui riqueza, mas essa riqueza só é capital se for utilizada no processo produtivo. Então, pode-se identificar capital com meios de produção, ou seja, o conjunto de elementos que, juntamente com o trabalho, contribui para produção de bens e serviços.

Os meios de produção incluem os objetivos de trabalho e os meios de trabalho.

Objetos de trabalho são todos os meios de produção que se gastam durante o processo produtivo, podendo ficar ou não incorporados no produto final.  É o caso das matérias-primas (ficam incorporadas no produto final) e das matérias subsidiárias ( não ficam incorporadas no produto final). Meios de trabalho são os meios de produção que podem ser utilizados em vários processos produtivos, mas que vão se desgastando pelo uso e pelo tempo. É o caso dos edifícios, máquinas, viaturas, etc.

Há ainda distinção entre capital financeiro e capital técnico. Capital financeiro é o conjunto de meios financeiros de que uma unidade produtiva pode dispor, incluindo  o capital próprio ( pertencente aos proprietários da empresa) e o capital alheio ( financiamento de terceiros)

Capital técnico é o conjunto de todos os bens que a empresa possui e que possibilita ou facilitam a produção de outros bens ou serviços, incluindo o capital fixo ( permanece na empresa por um período  inferior a um ano).

É importante ressaltar que a idéia de capital não esteve sempre ligada á dinheiro ou a quaisquer outros bens valiosos.

No inicio dos  tempos, as terras eram indispensáveis á vida dos homens, bem como os utensílios que serviam para trabalhá-la ou retirar dela os elementos indispensáveis á sobrevivência.

Num segundo momento, o capital passa a ser considerado uma espécie de riqueza que fornece ao seu detentor renda sem a intervenção de trabalho, especificamente os juros.

Toda operação financeira, apesar de não sofrer intervenção de trabalho, sofre a influencia dos riscos de crédito.

Juros é a remuneração do capital durante o prazo de uma operação Financeira. Os Juros são mensurados percentualmente pelo prazo e grau de risco existente em uma operação.

A duração de uma operação financeira é dominada Prazo. É nesse intervalo de tempo que os juros são produzidos.

Por isso, matematicamente os juros são diretamente proporcionais ao Capital e ao Prazo de uma operação.

IMPORTANTE NÃO CONFUNDIR!

Juros: É a remuneração do capital ( vem expressa em unidades monetárias = R$).

Taxa de juros: É a razão entre juros pagos e o capital ( vem expressa em Porcentagem).

TAXA= JUROS / CAPITAL

Riscos: Quanto maior o risco de uma operação maior será a taxa de juros.

SISTEMAS DE CAPITALIZAÇÃO

O Processo pelos quais os Juros se formam e são incorporados ao Capital.

Capitalização Simples: ocorre quando o capital inicia (PV) permanece constante durante o prazo da capitalização.

Cálculo dos juros:

O valor dos juros é obtido por meio da expressão:

J = C.i.n

Simbologia adotada:

·         J = Valor dos Juros

·         C = Capital, Valor Presente

·         I = Taxa de juros

·         N = Prazo, tempo utilizado

Exemplo:

A empresa José S/A possui um investimento de R$10.000,00 a uma taxa de juros de 2% ao mês, por um prazo de 6 meses.

Qual será o valor dos juros correspondentes a este investimento?

J = C.i.n

J = 10.000,00

J = R$1.200,00

OBS: Nesta fórmula, usa-se a taxa de juros (i) na forma decimal. Então, divida os 2% por 100 e será igual a 0,2.

Capitalização Composta: ocorre quando os juros de cada período são incorporados ao capital, de forma que o resultado renda juros no próximo período, ou seja, “juros sobre juros”.

Cálculo dos Juros:

O valor dos juros é obtido por meio da expressão:

VF = VP.(l+i)n

Simbologia adotada:

·         VF= Valor Futuro

·         VP= Valor Presente

·         I= Taxa de juros

·         N= Prazo, tempo utilizado

Simbologia adotada na HP12c

·         FV= Valor Futuro

·         PV= Valor Presente

·         I= Taxa de juros

·         N= Prazo, tempo utilizado

Relembrando as principais funções financeiras:

A seguir serão apresentadas as principais funções financeiras da HP12C. Abaixo você verá algumas funções financeiras de séries uniformes, que você utilizará, sendo que elas são totalmente diferentes de uma calculadora convencional:

[chs] : é a função utilizada para interver o sinal – ( negativo) ou + ( positivo).

[clx] : é a função utilizada para limpar a memória da HP12c;

[n]: numero de períodos da série;

[i]: taxa da série ( válido para uniformes e não uniformes);

[PV]: do inglês Paymente, valor futuro da série.

Funções financeiras de séries não uniformes:

[g] [CF0]: do inglês Cash Flow j, armazena o fluxo de caixa na data j ( j entre i e 20);

[g] [Nj]: armazena o numero de fluxos de caixa repetidos;

[f] [NPV]: do inglês Net Presente Value, calcula o valor presente liquido de um fluxo de caixa não uniforme.

Obs: Na calculadora HP12c, o indicador decimal nos números exibidos é um ponto e o separador entre cada grupo de três dígitos é uma virgula.